您的位置:主页 > 本港台开奖结果直播 > 金融监管再补短板 金控公司发展有了制度红线

金融监管再补短板 金控公司发展有了制度红线

发布日期:2019-07-30 17:56   来源:未知   阅读:

  为推动金融控股公司规范发展,有效防控金融风险,更好地服务实体经济,中国人民银行会同相关部门起草了《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》),并从日前起向社会公开征求意见。

  “我国金融控股公司发展较快,有利于满足各类企业和消费者对多元化金融服务的需求,提升服务经济高质量发展的能力。但实践中有一些金融控股公司,主要是非金融企业投资形成的金融控股公司盲目向金融业扩张,存在监管真空,风险不断累积和暴露。主要表现为:一是风险隔离机制缺失,金融业风险和实业风险交叉传递。二是部分企业控制关系或受益关系复杂,风险隐蔽性强。三是缺少整体资本约束,部分集团整体缺乏能够抵御风险的真实资本。四是部分企业不当干预金融机构经营,利用关联交易隐蔽输送利益,损害金融机构和投资者的权益。”央行有关负责人表示,根据党中央、国务院关于尽快将金融控股公司纳入监管、补齐监管短板的决策部署,人民银行牵头起草了《办法》,加强对非金融企业投资形成的金融控股公司的监督管理。

  研究员沈娟表示,目前金融控股公司主要包括两类,一类是非金融企业投资控股两种或两种以上类型金融机构形成的,另一类是金融机构投资或设立其他行业金融机构形成的综合化金融集团。“第一类金控公司包括央企、地方国资平台、民企、互联网金控等,成分复杂,在没有统一监管规范的情况下,容易出现风险在金融与实业间传染、风险隐蔽、金控公司风险抵补能力差、关联交易与利益输送等现象。《办法》的出台有利于加强对金控公司的监管规范,进而防范金融风险。”沈娟指出,同时,金控公司定义明确,未来金控牌照的稀缺性有望上升。央行有关负责人指出,对金融控股公司严把市场准入关十分必要和迫切,主要原因在于:第一,这是加强金融风险源头管控的重要举措。严把市场准入,尤其是设立金融控股公司行政许可,使经营状况良好、公司治理规范、杠杆率水平适度、投资动机纯正等符合条件的市场主体可以设立金融控股公司,依法合规开展经营;同时,严格市场准入,也使那些股权关系复杂且不透明、进行高杠杆投资、风险管控薄弱、扰乱金融秩序的违法违规者无法将金融控股公司作为平台,干预金融机构经营,套取金融机构资金,积累金融风险隐患。第二,对金融控股公司依法实施监管,需要严格市场准入,设立明确的行政许可,这样才能提高监管的权威性和有效性,严格规范金融控股公司发展,及时纠正违法违规行为。第三,这也符合国际通行做法和监管改革趋势。从国际监管实践看,美国、日本、韩国等国家和地区都有金融控股公司的专门立法,明确要求对金融控股公司实施市场准入监管,这体现了金融业是特许行业的理念。关于金融控股公司行政许可事项,将依法由国务院作出决定。监管遵循三原则央行有关负责人介绍称,针对金融控股集团所涉及业务种类多、股权结构复杂、关联交易风险高等特点,《办法》确立了宏观审慎管理、穿透监管、协调监管的原则。

  中金公司的王瑶平等分析员表示,针对目前金融控股公司存在的核心问题,《办法》聚焦于股权管理、并表和风险管理以及公司治理。“首先,《办法》第七至十二条聚焦股权管理,强调对股权和资金等的穿透监管,穿透核查资金来源真实性,包括投资金融控股公司的资金来源,以及投资金融机构的资金来源。其次,第二十四至三十七条对并表范围、资本管理、资本补充、资产负债率、全面风险管理等做出规定,金融控股公司需要对并表范围内的公司治理结构、整体资本和杠杆水平、关联交易、整体风险敞口等方面进行全面持续管控,有效识别、计量、监测和控制金融控股集团的总体风险状况。”

  就协调监管而言,沈娟指出:“央行监管金控公司、两会监管金控公司控股金融机构、跨业投资形成的金融集团的分工明确,有利于促进监管协同。”

  “从立足主业、防范风险的角度看,金融控股公司是专门从事金融机构股权投资和管理的企业,不得从事非金融业务,以严格隔离金融板块与实业板块,有效防止风险交叉传染。实践中,一些企业集团从事的非金融业务与集团及所控股金融机构紧密相关,如金融科技对于辅助金融业务发展十分重要,国际监管实践也普遍允许金融控股公司在一定限额下对辅助金融业务的活动进行投资。为此,在严格隔离风险的前提下,对于企业集团设立的金融控股公司,允许其投资经金融管理部门认定与金融业务相关的机构,但投资总额账面价值原则上不得超过金融控股公司净资产的15%。”央行有关负责人表示。

  “在公司治理方面,新增金控公司与股东、控股金融机构的层级不超过三级,且不得反向持股,有利于减少股权结构复杂、实际控制人不明带来的利益输送风险,便于央行的监管。股东持股金控公司‘两参或一控’的规定与商业银行的股权监管保持一致。具体监管内容方面,《办法》在并表管理、资本管理要求、全面风险管理、风险隔离、关联交易、信息披露等多方面提出要求,尤其是对禁止的关联交易情形进行了说明,我们预计金控公司的资产负债率、大额风险暴露等指标要求将在后续细则中明确。”沈娟表示,此外,《办法》设置过渡期,允许存量金控公司在一定期限内整改,有利于行业平稳过渡。

------分隔线----------------------------

www.5678088.com - 本港台开奖结果直播 - 香港马会开码结果直播 开奖结果 - 118cc图库开奖记录九龙 - 采金网免费资料d99.cc - 06499.com - www.98944.com -